中国可持续投资简讯 | 第六原则：信息披露与报告

责任投资原则（PRI）鼓励投资者要求企业提高它们在环境、社会和治理问题上的信息披露和业绩。同样，投资者也需公布他们利用环境、社会和治理信息制定投资决策的过程，并且开展股权所有人活动的相关信息。责任投资原则的最后一项内容，即是要求签署者报告其在原则执行方面所开展的活动和已有的进展。第六原则的核心理念是，全面信息公开是投资者对受益人、客户和社会承担更大责任的必要条件。

投资者可以通过提交责任投资原则年度报告和评估调查，来汇报他们的活动进展并且分享经验。该评估调查包含针对投资经理和资产所有者的88个问题，旨在实现如下目标：

• 这是一项学习工具。签署者可用以监督其所在机构执行责任投资原则所取得的进展。该监督通过国内外的同行对比，逐一地对原则执行情况进行详细分析。
• 它为责任投资原则秘书处确定最佳实践、有价值的进展和实践执行理念提供了机会，同时通过案例研究、责任投资原则外部网络和网络会议等方式与签署者分享经验。
• 它可以成为签署者和责任投资原则项目的问责机制；以及
• 它提供一种“现成的”报告框架，签署者可以用来向客户、受益人、消费者和社会报告其负责任的投资活动。

2011年，超过40%的投资者公开披露了他们的评估调查结果，可登陆www.unpri.org/report11查阅。从2013年起，所有责任投资原则的签署者将在责任投资原则网站上公布部分调查的回复内容。

其它责任投资报告

除年度报告与评估调查之外，去年，55%的投资者公开披露了他们的代理投票政策。一些重要的退休基金，例如美国规模最大的公共退休基金——加州公共雇员退休基金（CalPERS），将投票作为影响企业运营和治理的主要手段。加州公共雇员退休基金每年投票超过7000次，并且在网站上公开投票决定。投票通常在年度会议之前进行，因此可以：

• 展示他们如何重视优秀的环境、社会和企业治理表现；
• 提供一个前瞻性的论坛，鼓励其他投资者提供支持；
• 开辟与企业董事会、投资者和其他股东的对话渠道；以及
• 展示领导标准。

在本专栏的系列文章中，我们突出阐述了投资者在责任投资原则执行方面所积累的一些最佳实践。经过五年的发展，责任投资原则的签署者如今已经增至850个，资产管理规模高达25万亿美元，而责任投资也日益成为许多投资者的核心活动。上述六项原则的前景广阔。尽管责任投资原则对投资者没有设定最低要求，但有一点我们可以确认，许多投资者在环境、社会和治理问题的报告、整合和参与方面都在“力争上游”。大型投资经理和较小规模的基金均表现出这一特点。

我们欢迎中国的机构投资者加入责任投资原则。

如需了解责任投资原则的更多信息或者如何成为签署者，请访问www.unpri.org/sign。